Ciclo de conversão de caixa - CCC O que é o ciclo de conversão de caixa - CCC O ciclo de conversão de caixa (CCC) é uma métrica que expressa o tempo, em dias, que leva uma empresa a converter entradas de recursos em fluxos de caixa. O ciclo de conversão de caixa tenta medir a quantidade de tempo que cada dólar de entrada líquido está vinculado no processo de produção e venda antes de ser convertido em caixa através de vendas para clientes. Esta métrica analisa a quantidade de tempo necessário para vender o inventário. O tempo necessário para cobrar recebíveis e o tempo que a empresa tem para pagar suas contas sem incorrer em penalidades. O CCC também é referido como o ciclo de caixa. A métrica é calculada como: Onde: DIO representa dias de estoque pendentes, DSO representa dias de vendas pendentes e DPO representa dias a pagar pendentes Carregando o jogador. Ciclo de Conversão de Dinheiro - CCC Geralmente, uma empresa adquire estoque em crédito, o que resulta em contas a pagar. Uma empresa também pode vender produtos a crédito. O que resulta em contas a receber. Dinheiro. Portanto, não está envolvido até que a empresa pague as contas a pagar e cobra as contas a receber. Assim, o ciclo de conversão de caixa mede o tempo entre o desembolso de caixa e a recuperação de caixa. O CCC não pode ser observado diretamente nos fluxos de caixa, que também são afetados por atividades de financiamento e investimento, o ciclo refere-se ao período entre as empresas que desembolsam e cobram dinheiro. O Cálculo O cálculo da CCC envolve vários itens das demonstrações financeiras por um determinado período de tempo (geralmente 365 dias por um ano ou 90 dias por um quarto). A fórmula para calcular o CCC é a seguinte: CCC DIO DSO - DPO Days Inventory Outstanding (DIO) refere-se ao número de dias necessários para vender um inventário inteiro. Um DIO menor é preferido. O período de vendas pendentes (DSO) refere-se à quantidade de dias necessários para cobrar nas vendas ou contas a receber. Um DSO menor também é preferido. O prazo de pagamento a pagar (DPO) refere-se ao pagamento das suas próprias contas, ou contas a pagar. Ao maximizar esse número, a empresa mantém em dinheiro mais tempo, aumentando seu potencial de investimento. Assim, um DPO mais longo é preferido. Para obter mais informações sobre o ciclo de conversão de caixa e sua fórmula correspondente, consulte Compreender o ciclo de conversão de caixa. O que significa O ciclo de conversão de caixa é uma métrica usada para avaliar a eficácia do gerenciamento de uma empresa e, conseqüentemente, a saúde geral dessa empresa. O cálculo determina a rapidez com que uma empresa pode converter dinheiro em estoque em contas a pagar e contas a pagar, por meio de vendas e contas a receber e, em seguida, em dinheiro. Ao combinar esses índices de atividade, a medida indica a eficiência da capacidade de gerenciamento de empregos e passivos de curto prazo para gerar dinheiro para a empresa. O CCC implica o risco de liquidez associado ao crescimento, medindo o tempo que uma empresa será privada de dinheiro se aumentar seu investimento em recursos em um esforço para elevar as vendas. Pode ser especialmente útil para os investidores que desejam fazer uma comparação entre concorrentes próximos, uma vez que um CCC baixo significa uma empresa bem gerida e, portanto, pode ser usado para avaliar potenciais investimentos. O CCC deve ser combinado com outras métricas, como o retorno sobre o patrimônio líquido e o retorno sobre os ativos. Como um indicador da eficácia da gestão e da viabilidade da empresa. Embora o termo se aplique a empresas de qualquer setor, o ciclo é extremamente importante para varejistas e empresas similares, pois suas operações consistem em comprar estoques e vendê-los aos clientes. A métrica não se aplica a empresas para as quais este não é o caso, como os do setor de software ou seguros. A medida ilustra a rapidez com que uma empresa pode converter seus produtos em dinheiro através de vendas. Quanto menor o ciclo, menor tempo de capital está vinculado ao processo de negócios e, portanto, melhor para a linha de fundo da empresa. Uma distinção importante é que o ciclo se aplica às empresas que compram e vendem em conta, enquanto as empresas somente em dinheiro acomodam os dados das operações de vendas na equação, pois seu caixa desembolsado é diretamente mensurável como compra de estoque e seu caixa coletado é mensurável Como venda de inventário. Esta relação direta não existe para empresas que compram e vendem em conta. As variações no estoque, por exemplo, contas a pagar e contas a receber, em vez de fluxos de caixa, e os aumentos e diminuições em dinheiro reduzirão esses instrumentos contábeis de declarações. Portanto, o CCC é calculado de acordo com o ciclo de caixa através de recebíveis, inventário, contas a pagar e, eventualmente, de volta ao caixa. Por que isso importa A medida CCC por conta própria não traz muito significado. Geralmente, ele deve ser usado para rastrear uma empresa em vários períodos de tempo consecutivos e comparado a vários concorrentes. Ao rastrear o CCC ao longo do tempo, os padrões de melhoria ou piora do valor podem ser mais contundentes do que um único valor de CCC de períodos retirado do contexto. Da mesma forma, comparar o CCC de um período para o de um competidor ou vários concorrentes podem elucidar qual empresa está conseguindo e que está falhando no estoque, coletando pagamentos e mantendo o dinheiro em mãos. Com base nos relatórios da CCC, na análise das demonstrações do fluxo de caixa e na posição de liquidez, as empresas podem ajustar seus pagamentos padrão de compra de crédito ou cobranças de caixa de devedores. As decisões de investimento de uma empresa podem influenciar diretamente seu CCC. Em tempos de crédito barato, os ciclos de caixa foram lentos para se encurtar, pois torna-se mais acessível para as empresas emprestarem dinheiro em direção aos investimentos em estoque. Na verdade, a dívida barata levou os grandes varejistas e outras empresas similares a aumentar suas cargas de dívidas em mais de 60 desde 2007 e, de acordo com o Wall Street Journal. Ao assumir mais dívidas, as empresas podem investir em operações e financiar dividendos e recompras, sem ter que gerar dinheiro de forma mais rápida, levando a CCCs estagnados em geral. Uma exceção a esta tendência, curiosamente, é o ciclo de caixa dos varejistas online. Freqüentemente, porque os varejistas on-line podem pagar seus fornecedores por bens depois de receberem o pagamento desses produtos por parte dos clientes, eles não precisam manter o estoque tanto em casa. E uma vez que eles ainda conseguem segurar esse dinheiro por um longo período de tempo, eles geralmente acabam com um CCC negativo. A Amazon Inc. (AMZN) é um exemplo perfeito disso, superando os seus concorrentes de varejo, como Wal-Mart Stores Inc. (WMT), Target Corp. (TGT) e CostCo Wholesale Corporation (COST), em termos de duração Do seu ciclo de caixa, se não a receita geral. De acordo com um cálculo da Forbes de um período até 2012, a Amazon consegue manter o estoque por 28,9 dias mais 10,6 dias para coletar recebíveis ou 40 dias no total, mas depois paga contas a pagar em 54 dias, conseguindo assim um ciclo de conversão de caixa negativo para a Amazon - 14 dias. Você não vê isso que muitas vezes, mas definitivamente uma vitória para os acionistas da Amazon. Talvez não para os fornecedores aguardando seus cheques. Enquanto os revendedores online geralmente têm essa vantagem em relação às suas contrapartes de tijolo e argamassa, é importante notar que o CCC não deve ser retirado do contexto e deve ser usado em conjunto com outras métricas. Spin Off Investopedia Spinoff Definition - Investopedia A spinoff É um tipo de alienação. As empresas que desejam simplificar suas operações geralmente vendem negócios subsidiários menos produtivos ou não relacionados como spinoffs. Por exemplo, uma empresa pode girar. Leia mais ... Definição de spinoff sem impostos - Investopedia BREAKING DOWN Spinoff sem impostos. Geralmente, existem duas maneiras pelas quais uma empresa pode realizar um giro sem impostos de uma unidade de negócios. Leia mais ... Spinoff - Vídeo - Investopedia Um spinoff é uma forma de alienação onde uma empresa-mãe distribui partes de uma subsidiária para o pai Leia mais ... Spin Out Definição - Investopedia Um spin out é um tipo de reestruturação corporativa. 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