Xotic Forex

Hipoteca exótica DEFINIÇÃO de hipoteca exótica Um tipo de empréstimo hipotecário que oferece pagamentos mensais mais baixos nos primeiros anos, mas é considerado de alto risco por causa de seus termos difíceis de entender e pagamentos futuros mais elevados. As pessoas costumam usar hipotecas exóticas para comprar casas mais caras do que de outra forma poderiam pagar. Os proprietários também podem refinanciar em hipotecas exóticas para reduzir seus pagamentos mensais. Hipotecas exóticas, também chamadas de hipotecas não tradicionais, constituem uma pequena parte do mercado de hipotecas. BREAKING Down hipoteca exótica Com uma hipoteca exótica, os pagamentos podem aumentar drasticamente após o período inicial para duas vezes ou mais o pagamento inicial. Os seus horários de pagamento também podem causar que os mutuários acabem devido mais do que inicialmente emprestado. As hipotecas apenas para juros são um tipo de hipoteca exótica. Em vez de exigir que o proprietário pague o principal e os juros, eles só exigem pagamentos de juros para os primeiros anos, o que significa um pagamento mensal menor. Essas hipotecas geralmente possuem taxas de juros ajustáveis, pelo que o pagamento mensal inicial pode saltar se a taxa de juros aumentar, além de aumentar quando o período de juros termina e o reembolso do principal é necessário. Outro tipo de hipoteca exótica é a hipoteca com taxa ajustável de opção de pagamento. Este empréstimo permite que os proprietários escolham um valor diferente para pagar a cada mês. Eles podem até mesmo optar por pagar menos do que os juros devidos. Além dos problemas de pagamentos mensais imprevisíveis após o período introdutório e dificuldade em entender seus termos, um grande problema com hipotecas exóticas é que, se os proprietários originalmente os tirassem, porque eles só podiam pagar um pagamento mensal muito pequeno, eles podem não ser capazes de Pagar aumentos no pagamento futuro. Em um mercado imobiliário decadente em que os preços das casas estão diminuindo, os proprietários não podem vender suas casas ou refinanciar para sair de suas hipotecas exóticas, que não são mais acessíveis. Suas únicas escolhas são uma venda curta ou encerramento. Este cenário ocorreu regularmente durante a crise da habitação de 2008. Opção exotica O que é uma opção exótica Uma opção exótica é uma opção que difere em estrutura de opções americanas ou européias comuns em termos do ativo subjacente ou o cálculo de como ou quando o investidor recebe Uma certa recompensa. As opções exóticas geralmente são muito mais complexas do que as simples opções de baunilha, como as chamadas e colocam essa troca em uma troca. BREAKING DOWN Opção exótica Por causa da complexidade e personalização de opções exóticas, elas são vendidas sem receita médica e existem muitos tipos diferentes de opções exóticas disponíveis. Um tipo é conhecido como uma opção de escolha. Este instrumento permite que um investidor escolha se as opções são uma colocação ou chamada em um determinado ponto durante a vida das opções. Como esse tipo de opção pode mudar ao longo do período de retenção. Não é encontrado em trocas regulares, razão pela qual é classificada como uma opção exótica. Outros tipos de opções exóticas incluem: opções de barreira. Opções asiáticas. Opções digitais e opções compostas. entre outros. Exemplos de opções exóticas Embora existam muitos tipos de opções exóticas disponíveis, abaixo estão os detalhes de três dos mais comumente comercializados. As opções compostas são opções que dão ao proprietário certo, mas não a obrigação, comprar outra opção a um preço específico em ou por uma data específica. Normalmente, o ativo subjacente de uma opção de compra ou venda é um valor patrimonial, mas o recurso subjacente de uma opção composta é sempre outra opção. As opções compostas vêm em quatro tipos: ligar em chamada, ligar, colocar, colocar e ligar. Esses tipos de opções são comumente usados ​​em mercados cambiais e de renda fixa. As opções de barreira são semelhantes às chamadas simples de baunilha e as colocadas, mas apenas se tornam ativadas ou extintas quando o recurso subjacente atinge determinados níveis de preços. Nesse sentido, o valor das opções de barreira salta para cima ou para baixo em saltos, em vez de mudar de preço em pequenos incrementos. Essas opções são comumente negociadas nos mercados cambiais e de ações. Essas opções exóticas também aparecem em quatro tipos: up-and-out, down-and-out, up-and-in e down-and-in. Por exemplo, uma opção de barreira com um preço knock-out de 100 pode ser escrita em um estoque que atualmente está negociando em 80. A opção se comportará como normal a partir de preços variando de 80 a 99,99, mas uma vez que o preço das ações subjacentes atinge 100, A opção é nocauteada e torna-se inútil. As opções de escolha conferem ao proprietário um certo período de tempo para decidir se a opção que eles possuem será uma opção de compra europeia ou uma opção de venda europeia. Esses tipos de opções são geralmente utilizados no mercado de ações, especialmente em índices. As opções do Chooser são uma ótima opção quando as grandes flutuações de preços são esperadas no futuro próximo e geralmente podem ser compradas por um custo menor do que uma chamada e colocar a opção straddle. Trading in Volatile Market Conditions: Liquidity Este artigo é o segundo em um artigo seis Série sobre riscos ao negociar condições de mercado extremamente voláteis. Veja o final deste artigo para links para outras partes da série. A liquidez é a capacidade de um item valorizado ser transferido para a moeda sob demanda. Isto implica essencialmente que você é capaz de sair de um investimento sem dar um golpe no preço. Imagine que o BigBox-Mart está tendo uma super venda em um tipo específico de televisão. O BigBox-Mart está aberto 24 horas por dia, mas quando você entra na loja, os TVrsquos à venda desapareceram. Este é um exemplo grosseiro de liquidez, ou melhor, falta de liquidez para os TVrsquos. O meu colega James Stanley fornece grandes detalhes sobre a desconstrução da liquidez. Ele afirma que o mercado de ldquoa muito líquido terá consideravelmente mais (e maiores) buffers do que um mercado menos líquido, pois há sentar e limitar ordens acima e abaixo da ação de preço atual que pode absorver a compra ou a venda de pressão se um evento criar um movimento de preços Em um mercado. Em tempos de extrema volatilidade, a liquidez pode secar a criação de movimentos erráticos do mercado sem muita profundidade no mercado, perto dos níveis de preços atuais. Para um comerciante que está sentado em uma posição grande, sair dessa posição em um bilhete perto do nível de preço atual é menos provável durante condições altamente voláteis. Mercados ilíquidos levam a derrubar pedidos menores e uma incapacidade ou um possível atraso na saída para pedidos maiores. Este atraso e derrapagem resulta de um mercado de congelamento, onde os participantes não estão oferecendo ativamente uma grande oferta de produtos. Um exemplo recente disso foi no dólar da Nova Zelândia em agosto de 2015. À medida que os mercados de ações estavam batendo, os bancos tornaram-se avessos ao risco e puxaram suas cotações NZD. À medida que os bancos tiravam suas cotações, a liquidez evaporava. Como resultado, a taxa de câmbio NZDUSD caiu 361 pips no período de 8 minutos. Dentro de 6 minutos depois, os bancos restauraram algumas de suas cotações e a taxa de câmbio do NZDUSD desbotou o movimento mais alto de 285 pips. Gráfico preparado por Jeremy Wagner Para alguém que já estava em um comércio NZD USD quando este mercado secou em 24 de agosto de 2015, eles podem ter sofrido muita dor por deslizamento ao tentar sair ou gerenciar o comércio. É por isso que ter um buffer na sua conta na margem utilizável é primordial. O buffer maior potencialmente permitiria que um comerciante mais espaço para suportar o grande movimento do mercado em relação a outro comerciante com margem menos utilizável. O comerciante com margem menos utilizável corre o risco de uma chamada de margem que inicia uma ordem de mercado. O próximo melhor preço disponível pode ser muitos pips, que é como um saldo negativo pode ser incorrido. Alguns comerciantes gostam de usar uma chamada de margem como perda de parada, mas esse comportamento abre a porta e convida o potencial de perdas maiores do que o depósito traderrsquos. Para os comerciantes que estão buscando iniciar uma nova posição durante um ambiente ilíquido, considere cuidadosamente a dor que pode ocorrer quando você estiver no mercado. Pode ser melhor evitar a exposição até que as condições do mercado se acalmem. Caso contrário, oriente-se para o mercado que tende a ser mais líquido e se afaste de mercados exóticos que tipicamente têm menos liquidez. Os mercados que tendem a ser mais líquidos incluem EURUSD. USDJPY. E GBPUSD. Mercados eletrônicos como ZAR, HUF, CZK podem ver um desequilíbrio de negociação na oferta e perguntar quais poderiam dificultar o comércio. Além disso, manter baixos valores de alavancagem pode reduzir o risco de uma chamada de margem em relação a outro comerciante com maiores quantidades de alavancagem. Estudamos mais de 12 milhões de negócios ao vivo e descobrimos que, quando os comerciantes implementaram alavancagem efetiva de menos de 10x, o grupo de comerciantes apresentou uma maior porcentagem de comerciantes lucrativos. Na verdade, para aqueles comerciantes que implementam menos de 5x alavancagem efetiva, a porcentagem de comerciantes rentáveis ​​foi de 40, em comparação com 17 de comerciantes com mais de 25x de alavancagem. Lembre-se de que a negociação na margem pode resultar em perdas que podem exceder seus fundos depositados e, portanto, podem não ser adequadas para todos, por isso, assegure-se de que compreende perfeitamente o alto nível de risco envolvido. Este artigo é parte 2 de uma série de 6 artigos sobre riscos em ambientes de mercado extremamente voláteis. Continue e leia a parte 3. Veja os artigos recentes de Jeremyrsquos em sua Bio Page. O DailyFX fornece informações sobre novas tendências e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados cambiais globais.